外汇流动性掉期
外汇掉期(Foreign Exchange Swap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的 人民币外汇货币掉期正式成为境内市场交易品种之一。近年来，随着人民币加入sdr，境外投资者加速进入中国银行间债市，这也让银行间外汇货币掉期市场得到了历史性的发展机遇。 一、货币掉期的原理 （一）什么是货币掉期？ 外汇掉期,外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异 内容提要. 外汇 掉期可以视为一种质押融资产品，外汇掉期基差，即 美元利率（如Libor）与掉期隐含利率的差， 可以很好地度量离岸投资者质押融资美元的难易程度或美元相对的流动性 。. 一、外汇掉期也是一种质押融资工具. 近一年来，随着美联储稳步加息，美元流动性有所收紧，无论是拆借利率
远掉期方面，如我们在上月报告中预测，境内外价差出现明显的收敛，原因主要在于中美贸易关系进入阶段性缓和，人民币贬值压力下降，境内市场远掉期卖盘和境外市场远掉期买盘力量减弱，价差逐步收敛（见图表 7和图表 8）。
德意志交易所的外汇（forex）子公司360T周四（12月12日）宣布，推出了其最新产品，名为" 360TGTX MidMatch"，可通过独立的流掉期市场数据为货币市场提供服务。 摘要 市场回顾：（1）远掉期：美元流动性紧张缓解，掉期价格上涨，曲线变陡；（2）期权：汇率市场预期稳定，波动率显著回落；（3）价差：美元流动性冲击消退，境内外价差重新走阔；（4）期货：波动率下降，投机情绪降温；（5）美元流动性和利率互换：美元流动性明显好转，互换曲线倒挂 目的： 扎平头寸、赚取利润 外汇掉期可以分为以下三类： 1.即期对远期的掉期交易 2.即期对即期的掉期交易 3.远期对远期的掉期交易 掉期报价简写方法 S/B(sellnear date/buy far date)报价者愿意 卖出近期及买入远期被报价货币； (buynear date/sell far date)报价者愿 意买入
在上述外资银行汇率分析师看来，这背后，是国内中长期外汇掉期交易成交量与流动性不足，只要海外投资机构加大中长期掉期交易的外汇套保交易
流动性工具（mmlf），一直持续到9月份。（6）3月19日与澳大利亚、巴西等9国央行建立临时的美元掉期交易安排，以保证国家之间的美元流动性。3月23日，美联储发布公告，宣布使用"全套"工具来支持资本市 外汇天眼app讯 : 中国银行 间外汇市场上，外汇掉期交易量远高于外汇远期、货币掉期和期权。据统计，2014年外汇掉期在整个人民币外汇市场占比已经超过50%。因此，从交易量和市场流动性等方面看，外汇掉期市场已具备推出标准化交易功能的市场条件。 他们并指出，本周美元流动性保持充裕，有部分股份行少量拆入美元，为12月可能的美联储加息提前准备。由於对年内人民币流动性预期稳定，在掉期市场用美元换取人民币的套利盘也明显减少。 客户将受益于独立的掉期市场利率，该利率通过指示性的中间市场利率确保价格透明，同时提供确定的报价和流动性。 360TGTX MidMatch基于360T的Swaps Data Feed（SDF）产品，后者从OTC市场汇总声称外汇掉期市场信息。 2020年4月境外人民币市场综述：离岸人民币流动性合理充裕，即期汇率略有升值 来源：中国货币市场 内容提要 4月离岸人民币（cnh）和在岸人民币（cny）兑美元即期汇率略有升值，各主要人民币对一篮子货币汇率指数升贬不一；cny、cnh兑美元1年期掉期点有所上升；港交所cnh兑美元衍生品交易量降幅 在扣除远期和掉期的价差之后,美元对人民币的远期价格也是美元升水的方向。笔者认为,在美元走强的背景下,外汇掉期将更多地体现它的利率属性,成为调节流动性的工具。回归正数原因几何人民币外汇远期、掉期市场回归正数,既有政策原因,也有市场因素。 * 市场流动性与透明度料将增加 (新增更多细节和评论) 路透北京1月30日 - 超过三位消息人士周五向路透表示，中国外汇交易中心拟于2月16日推出新的外汇掉期交易功能模块c-swap，将在原先的询价交易基础上新增竞价交易方式，以进一步优化交易机制。
人民币兑美元即期周三(9月6日)大幅震荡收升，中间价则续创逾15个半月新高。交易员称，由于隔夜美元指数下行，中间价小幅上调，人民币跳空高开，随后升幅逐渐缩窄；午后美指继续回调，市场涌出大量结汇，人民币扩大涨幅收升270点。 他们并表示
套期保值：运用人民币掉期交易，可换入高息货币，实现高息货币资金的有效利用，实现外汇的保值增值。 2. 调整货币头寸：运用人民币掉期交易，可在固定换汇成本和规避汇率风险的同时，解决本币或外币流动性资金短缺的问题。 3. 更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一时间，相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。一般上分为利率掉期、外汇掉期、商品掉期等，其中利率掉期和外汇掉期应用最为广泛。 掉期合约起源于外汇市场。 美元兑人民币掉期升水回落 流动性紧张缓解, 北京（cnfin.com / xinhua08.com）--美元兑人民币外汇掉期28日走低，1年期美元兑人民币外汇掉期较现汇升水 如果美元流动性问题一直不能得到有效解决，美联储掉期交易的央行范围没有进一步扩大，那么，那些不在美联储掉期交易范围内、货币错配严重 外汇储备的高速增长意味着央行对冲流动性的压力增大，面对不断增长的流动性和由此引起的通货膨胀压力，央行迫切需要寻找新的对冲思路。 货币掉期有望走向前台 今年1-3月份，我国外汇储备增加了1357亿美元，同比多增795亿美元。 而持有货币掉期则面临一定程度的流动性风险。所以将货币掉期转换为期货头寸成为金融机构的普遍做法。 与此同时，巴西央行也可以将其外汇掉期头寸转换成ddi期货合约。
美元飙升翻江倒海，非美货币惨遭屠戮；更多流动性操作或出台， …
外管局简化外汇掉期和货币掉期业务准入管理 明年1月实施 市场发展，发挥市场在外汇资源配置中的决定性作用，国家外汇管理局日前发布《国家 流动性一词通常用于金融市场，以描述资产可以毫无困难地转换为现金的便利性。 流动性在外汇市场中的重要性至关重要，所有市场参与者都应了解其运作方式。 外汇流动性是指货币对在不对汇率产生重大影响的情况下进行买卖的能力。 货币对在被轻易买卖时被视为具有高流动性，并且该货币对有 流动性的任何变动均会对市场风险产生影响，进而影响企业、资产管理机构和其他外汇终端客户对冲策略的有效性。 原文《外汇市场交易规模下降的成因及影响》全文即将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2017.5总第187期。 客户受益于独立的掉期市场利率，该市场利率通过指示性的中间市场利率确保价格透明，同时提供确定的买入价和卖出流动性。 通过此次产品扩展，德意志交易所将其市场数据产品扩展到外汇市场，从而帮助弥补了掉期数据市场的空白，并展示了与360T共同创造 FX168财经报社(香港)讯 丹斯克银行(Danske Bank)外汇策略研究团队周三(8月31日)指出，美国债务上限和美联储准备启动量化紧缩的决定，意味着美元流动性可能从第四季度开始变得稀缺。. 重建美国财政部的现金缓冲将会在今年最后四个月从货币市场中移除大约3500亿美元 据印度通讯社NewsRise称，3年期掉期的截止预期为7.80卢比。 经纪商表示，鉴于目前市场上的大量美元供应，银行在没有其他选择的情况下向RBI投入美元存在巨大利益。 由于市场目前的美元流动性状况，市场参与者继续预计印度储备银行将进行更多此类拍卖。 美联储数据显示，到4月1日流动性掉期为3485亿美元。 同花顺上线「疫情地图」 点击查看：新型肺炎疫情实时动态地图>>> . 关注同花顺财经（ths518），获取更多机会